The Psychology of Money — पैसे का मनोविज्ञान

किताब की शुरुआत दो लोगों की तुलना से होती है। अमेरिका के Vermont में रहने वाले Ronald Read ने ज़िंदगी भर एक साधारण नौकरी की, पहले gas station पर और फिर एक janitor के तौर पर। उन्होंने चुपचाप बचत की और लंबे समय तक शेयरों में पैसा लगाए रखा। जब उनका निधन हुआ तो पता चला कि वे लगभग 80 लाख डॉलर की संपत्ति छोड़ गए हैं, जिसका बड़ा हिस्सा उन्होंने स्थानीय अस्पताल और library को दान कर दिया।

दूसरी तरफ़ Richard Fuscone थे, जिनके पास Harvard की डिग्री थी और जो Wall Street पर ऊँचे पद पर रहे। लेकिन भारी क़र्ज़ और दिखावटी ख़र्चों की वजह से वे दिवालिया हो गए। Housel पूछते हैं कि और किस क्षेत्र में बिना ट्रेनिंग वाला आदमी विशेषज्ञ को यूँ पीछे छोड़ सकता है? पैसे में यह होता है, क्योंकि यहाँ धैर्य और संयम डिग्री से ज़्यादा काम आते हैं।

Bill Gates जिस स्कूल में पढ़े, वहाँ उस दौर में कंप्यूटर मौजूद था, जो तब बहुत दुर्लभ बात थी। यह उनकी किस्मत थी। उनका दोस्त Kent Evans भी उतना ही होनहार था, लेकिन कॉलेज जाने से पहले ही पहाड़ चढ़ते हुए एक हादसे में उसकी मौत हो गई। यह जोखिम का दूसरा पहलू है।

Housel कहते हैं कि किसी की कामयाबी या नाकामी को सिर्फ़ उसकी मेहनत या ग़लती मानना अधूरी तस्वीर है। इसलिए दूसरों की सफलता को आँख मूँदकर copy न करें, और अपनी नाकामी पर ख़ुद को ज़रूरत से ज़्यादा दोष भी न दें।

किताब में Rajat Gupta और Bernie Madoff जैसे लोगों का ज़िक्र है, जिनके पास पहले से बहुत पैसा और रुतबा था, फिर भी और पाने की चाह में उन्होंने ग़लत रास्ते चुने और अपनी साख व आज़ादी गँवा बैठे। Housel का कहना है कि जब मंज़िल हर बार आगे खिसकती रहे, तो इंसान कभी संतुष्ट नहीं होता।

उनके मुताबिक़ इज़्ज़त, परिवार का भरोसा, आज़ादी और मन की शांति जैसी चीज़ें किसी भी फ़ायदे के लिए दाँव पर नहीं लगानी चाहिए। दूसरों से लगातार तुलना इस भूख को सबसे ज़्यादा बढ़ाती है।

Warren Buffett को लोग उनकी निवेश की समझ के लिए जानते हैं, लेकिन Housel एक बात पर ज़ोर देते हैं जिसे अक्सर नज़रअंदाज़ कर दिया जाता है: Buffett ने बहुत छोटी उम्र में निवेश शुरू किया और दशकों तक टिके रहे। उनकी दौलत का बहुत बड़ा हिस्सा उम्र के 65 साल पार करने के बाद बना। यानी उनका असली राज़ सिर्फ़ हुनर नहीं, बल्कि लंबा समय है।

Compounding (चक्रवृद्धि बढ़त) को हमारा दिमाग़ आसानी से नहीं समझ पाता, क्योंकि हम चीज़ों को सीधी लकीर में बढ़ता सोचते हैं। Housel हिमयुग (ice age) का उदाहरण देते हैं: बर्फ़ की विशाल परतें किसी भयानक ठंड से नहीं, बल्कि ऐसी हल्की गर्मियों से बनीं जिनमें पिछली सर्दी की थोड़ी बर्फ़ पिघलने से बच जाती थी और साल-दर-साल जमा होती गई।

Jesse Livermore अपने दौर के मशहूर trader थे। 1929 के शेयर बाज़ार के बड़े crash के समय उन्होंने भारी कमाई की, लेकिन बाद में ज़्यादा जोखिम उठाने की वजह से वह सब गँवा दिया। Housel के मुताबिक़ पैसा कमाने के लिए हिम्मत और जोखिम चाहिए, जबकि पैसा बचाए रखने के लिए थोड़ा डर, विनम्रता और यह मानना ज़रूरी है कि अच्छा वक़्त हमेशा नहीं रहता।

इसीलिए वे 'room for error' यानी ग़लती की गुंजाइश रखने की बात करते हैं। योजना ऐसी हो कि कुछ गड़बड़ होने पर भी आप खेल से बाहर न हों। वे यह भी समझाते हैं कि बाज़ार का उतार-चढ़ाव (volatility) कोई सज़ा नहीं, बल्कि लंबे समय के फ़ायदे की क़ीमत है।

Housel कभी एक hotel में valet का काम करते थे और महँगी गाड़ियाँ चलाते हुए सोचते थे कि लोग उनसे प्रभावित होंगे। बाद में समझ आया कि लोग गाड़ी को देखते हैं, चलाने वाले को नहीं। इसे वे 'man in the car paradox' कहते हैं।

महँगी कार या बड़ा घर पैसा ख़र्च होने का सबूत है, अमीरी का नहीं। असली wealth वह पैसा है जो ख़र्च नहीं हुआ और बैंक या निवेश में चुपचाप बढ़ रहा है। Housel यह भी कहते हैं कि बचत के लिए किसी ख़ास वजह की ज़रूरत नहीं होती। आपकी आमदनी पर हमेशा आपका बस नहीं होता, लेकिन saving की दर पर काफ़ी हद तक होता है।

Housel के लिए पैसे की सबसे क़ीमती देन है आज़ादी, यानी यह तय कर पाना कि आप अपना समय कैसे बिताएँगे। बचत आपको बुरी नौकरी छोड़ने, बीमारी में आराम करने या परिवार के साथ वक़्त बिताने का विकल्प देती है।

इसी से जुड़ा उनका एक और विचार है कि पूरी तरह 'rational' होने से बेहतर है 'reasonable' होना। ऐसी योजना चुनें जिस पर आप रात को चैन से सो सकें और बुरे दौर में भी टिके रह सकें, भले ही वह कागज़ पर सबसे ज़्यादा return वाली न हो।